本作は、画巻《生々流転》（重要文化財・東京国立近代美術館蔵）の制作過程で生じた未完本。
画面は霧の煙る神秘的な光景から始まり、深山の細々とした清流は、川幅をひろげつつ人里へ。薪を運ぶ樵人、筏で川を下る人、漁夫など、自然のなかで生活を営む人々の姿も点在する。完成作は、水の流れが大河となって海に注ぎ込み、龍とともに天にのぼる場面で終わっている。万物は絶えず変化を繰り返すのだという仏教の思想を、水の流れにたとえて表現した作品である。